Futures & Alternativ Handels Mening

Vad är Futures Definition och exempel Uppdaterat 02 augusti 2016 Futures är en populär dag handelsmarknad. Futures-kontrakt är hur många olika råvaror, valutor och index som handlas, vilket ger handlare ett brett utbud av produkter att handla. Futures har inte dagshandelsrestriktioner som aktiemarknaden - en annan populär dagshandel marknad. Traders kan köpa, sälja eller korta sälja ett terminsavtal när marknaden är öppen. Framtidshandlare behöver inte heller ha 25 000 i deras konto för dagshandel - kapitalkravet för daghandelskassor i USA. Här är vad terminsavtal är, hur de fungerar och vad du behöver för att börja handla dem. Vad är Futures Futures-marknaderna handel futures kontrakt. Ett terminsavtal är ett avtal mellan en köpare och säljaren av kontraktet att någon tillgång - som en vara, valuta eller index - kommer att sälja till ett visst pris, på en viss dag, i framtiden (utgångsdatum). Till exempel, om någon köper ett råoljeportkontrakt för juli (CL). de säger att de kommer att köpa 1 000 fat olja från säljaren till det pris de betalar för terminsavtalet, kom i juli. Säljaren godkänner att sälja köparen 1000 fat olja till det överenskomna priset. Daghandlare donerar inte terminsavtal med avsikt att faktiskt ta inne (om de köper) eller distribuera (om de säljer) de fysiska fat olja. Snarare gör daghandlare pengar på de prisfluktuationer som uppstår efter att ha handlat. Till exempel, om en daghandlare köper ett naturgaskontrakt (NG) vid 2.065, och säljer det senare på dagen för 2.105, gjorde de en vinst. Priset på ett terminskontrakt flyttas ständigt då nya köp och sälja transaktioner uppstår. Futures kontrakt handlas av både daghandlare och långsiktiga handlare, såväl som av icke-handlare med intresse för underliggande varor. Till exempel kan en jordbrukare sälja ett terminsavtal för att garantera att han får ett visst pris för sitt spannmål, eller en boskapsuppfödare kan köpa ett terminsavtal för att garantera att hon kan köpa sin vintermatningsförsörjning till ett visst pris. På något sätt är både köparen och säljaren av ett terminsavtal skyldigt att uppfylla kontraktskraven vid slutet av kontraktsperioden. Daghandlare är inte så oroliga över dessa skyldigheter eftersom de inte håller kontraktet för terminskontrakt tills det löper ut. Allt de behöver göra för att realisera en vinst eller förlust på deras ställning är att göra en kompensationshandel. Till exempel, om de köper 5 terminsavtal, måste de sälja dessa 5 terminsavtal före utgången. Populära futuresmarknader och symboler Populära indexterminskontrakt inkluderar: Emini SampP 500 indexet framtida handlas på CME. Symbolen är ES. Emini Dow Jones Industrial Average Future handlas på CME. Symbolen för detta terminsavtal är YM. Här är några populära valutaterminer för daghandlare. Euro till amerikanska dollar framtid på CME. Symbolen är 6E. Det brittiska pundet till amerikanska dollar framtid på CME. Symbolen är 6B. Här är några av de populära handelsrelaterade dagstransaktionerna. Den 100 troy uns Gold Future på CME har en symbol för GC. Den 5000 ounce Silver-framtiden på CME har en symbol för SI. De 1 000 fat oljepremierna på CME har en symbol på CL. Symbolen följs av ett annat brev och ett annat nummer. Brevet representerar månaden terminsavtalet löper ut. och siffran representerar årets utgångsdatum. Till exempel upphör ES-kontrakten i mars, juni, september och december. Termineringskoderna för dessa månader är H, M, U och Z. Så ett ES-kontrakt som löper ut i december 2019 har en symbol för ESZ9 (med några mäklare och diagramplattformar måste du ange de två sista siffrorna för året: ESZ19). Ticks och Tick Value - Hur Futures Kontrakt Flytta En tick är det lägsta prisfluktuering som ett terminsavtal kan göra. Fickstorleken varierar med det terminsavtal som handlas. Till exempel rör sig råolja (CL) i steg om 0,01 (tickstorlek) medan Emini SampP 500 (ES) rör sig i 0,25 steg. Varje fält av rörelse representerar en monetär vinst eller förlust för den näringsidkare som har en position. Hur mycket varje tick är värt kallas tickvärdet. Tickvärdena varierar också med terminskontrakt. Till exempel är ett fält i ett råoljekontrakt (CL) 10, medan en frikoppling i Emini SampP 500 (ES) är värd 12,50 per kontrakt. För att ta reda på tickningsvärdet och tickningsvärdet för ett terminsavtal, läs Kontraktsspecifikationerna för kontraktet, som publiceras på växeln terminskontraktet handlar om. Kapitalkrav och avgifter för Day Trading Futures För att handla en terminsavtal kräver användningen av en mäklare. Mäklaren debiterar en avgift för handeln, kallad en provision. Daghandlare vill ha en mäklare som ger dem låga provisioner, eftersom de bara kan binda sig för att göra flera fläckar på varje handel. Till skillnad från aktier krävs det att valutahandlare inte har 25 000 på sitt handelskonto. Snarare krävs det bara att de har tillräckligt med handelsmarginal för det avtal som de handlar om (vissa mäklare kräver en minsta kontosaldo som är större än den begärda marginalen). Margin är hur mycket en näringsidkare måste ha på sitt konto för att initiera en handel. Marginaler varierar med terminsavtal, och även av mäklare. Kolla med din mäklare för att se hur mycket kapital de behöver för att öppna ett terminskonto (1000 eller mer krävs vanligtvis). Kontrollera sedan vad deras marginalkrav är för det terminsavtal du vill handla. Detta kommer att låta dig veta det minsta kapitalet du behöver. Du kommer att vilja handla med mer än det minimala läget, eftersom du behöver tillgodose för att förlora affärer och de prisfluktuationer som uppstår när du håller en framtidsposition. För vägledning om hur mycket kapital du behöver till dag handla olika terminkontrakt, se minimikapitalet som krävs för Day Trade Futures. Slutordet på Futures Futures är en populär dagsmarknadsmarknad eftersom handlare kan komma åt index, råvaror och valutor. Futures flyttar i fästingar, med tillhörande tick värde. Detta berättar hur mycket du står för att göra eller förlora för varje inkrement som priset rör sig. Futures-kontrakt löper ut, men daghandlare köper och säljer före utgången, och tar aldrig den faktiska innehavet (eller måste distribuera) den underliggande tillgången. Framtidshandlare betalar en provision på varje handel de gör. Varje kontrakt kräver en viss marginal, vilket påverkar den minsta balans som krävs för handel. Mäklare kan ställa egna minimikrav eller minimikrav för handelskonto. Visa fullständig artikelEn standardiserad, överförbar. börshandlade kontrakt som kräver leverans av en vara. obligation. valuta. Eller aktieindex. Till ett visst pris. På ett visst framtida datum. Till skillnad från alternativ innebär futures en skyldighet att köpa. Risken för innehavaren är obegränsad. och eftersom avbetalningsmönstret är symmetriskt är risken för säljaren obegränsad också. Dollars förlorade och vinst av varje part på ett terminsavtal är lika och motsatta. Med andra ord är futures trading ett noll-sum spel. Terminsavtal är terminsavtal, vilket innebär att de representerar en pantsättning att göra en viss transaktion vid ett framtida datum. Utbytet av tillgångar sker den dag som anges i kontraktet. Futures skiljer sig från generiska terminskontrakt genom att de innehåller standardiserade termer. Handla på en formell utbyte. regleras av tillsynsmyndigheter och garanteras av clearinghus. För att försäkra sig om att betalningen kommer att inträffa har futures också ett marginalbehov som måste lösas dagligen. Slutligen, genom att göra en avräkningshandel, ta emot varor. eller arrangera för utbyte av varor, kan terminsavtal stängas. Hedgers handlar ofta futures för att hålla prisrisken i kontroll. Även kallat terminsavtal. kontrakt marknad utbyte av spot kort grunden Chicago Mercantile Exchange Commodities Exchange Center stark grund Vasicek räntemodell första styrelsen Copyright kopia 2017 WebFinance, Inc. Alla rättigheter reserverade. Oförenlig dubbelarbete, helt eller delvis, är strängt förbjuden. BREAKNING AV TIDER Futures Marknaderna präglas av förmågan att använda mycket hög hävstång i förhållande till aktiemarknaderna. Futures kan användas för att säkra eller spekulera på prisrörelsen för den underliggande tillgången. Till exempel kan en majsproducent använda futures för att låsa till ett visst pris och minska risken, eller någon kan spekulera på prisrörelsen för majs genom att gå lång eller kort med hjälp av terminer. Den primära skillnaden mellan optioner och terminer är att optioner ger innehavaren rätt att köpa eller sälja den underliggande tillgången vid utgången av tiden, medan innehavaren av ett terminsavtal är skyldigt att uppfylla villkoren i hans kontrakt. I det verkliga livet är den faktiska leveransgraden för de underliggande varorna som anges i terminkontrakt mycket låga, eftersom säkrings - eller spekulationsfördelarna med kontrakten kan ha till stor del utan att faktiskt hålla kontraktet fram till utgången och leverera det goda. Om du till exempel var lång i ett terminsavtal kan du gå kort i samma typ av kontrakt för att kompensera din position. Detta tjänar till att avsluta din position, precis som att sälja ett aktiebolag på aktiemarknaden stänger en handel. Futurespeculation Futures-kontrakt används för att hantera potentiella rörelser i priserna på de underliggande tillgångarna. Om marknadsaktörer förutser en ökning av priset på en underliggande tillgång i framtiden kan de potentiellt vinna genom att köpa tillgången i ett terminsavtal och sälja det senare till ett högre pris på spotmarknaden eller dra nytta av den gynnsamma prisskillnaden genom kontanter lösning. De kan dock också förlora om ett tillgångspris i slutändan är lägre än det köpeskill som anges i terminsavtalet. Omvänt, om priset på en underliggande tillgång förväntas falla, kan vissa sälja tillgången i ett terminsavtal och köpa tillbaka det senare till ett lägre pris på platsen. Futures Hedging Syftet med säkringar är inte att vinna av gynnsamma prisrörelser men förhindra förluster från potentiellt ogynnsamma prisförändringar och i process, upprätthålla ett förutbestämt finansiellt resultat som tillåts enligt nuvarande marknadspris. För att säkra, är någon i branschen att faktiskt använda eller producera den underliggande tillgången i ett terminsavtal. När det finns en vinst från terminsavtalet är det alltid en förlust från spotmarknaden eller vice versa. Med en sådan vinst och förlust som kompenserar varandra säkrar säkringslåten i själva verket det acceptabla, aktuella marknadspriset. Optioner och futures Ordlista Ränta uppnådd mellan den senaste räntebetalningen och nuvärdet men ännu inte betalat till långivaren. Tilläggsmetod En metod att betala ränta där räntan läggs till huvudmannen vid förfallodagen eller räntebetalningsdatum. Justerat framtidspris Likvida medel återspeglas i nuvarande terminspris. Detta beräknas genom att använda terminspriset gånger omvandlingsfaktorn för det specifika finansiella instrumentet (t ex obligation eller not) som levereras. American-Style Option Ett optionsavtal som kan utnyttjas när som helst mellan inköpsdatum och utgångsdatum. De flesta börshandlade alternativen i USA är amerikanskt. Associerat medlemskap En Chicago Board of Trade medlemskap som tillåter en individ att handla finansiella instrument futures och andra utsedda marknader. Associerad person (AP) En person som begär beställningar, kunder eller kundmedel (eller som övervakar personer som utför sådana uppgifter) på uppdrag av en Futures Commission Merchant, en introducerande mäklare, en handelsvaruleverantör eller en commodity pooloperatör. Valutakurs Ett alternativ är kontantpengar om optionens lösenpris är lika med marknadspriset för den underliggande säkerheten. Alternativ till köpoption Ett alternativ med ett aktiekurs som är lika med eller ungefär lika med det aktuella marknadspriset för det underliggande terminsavtalet.